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IAS 32/39 – IFRS 7/9 – Instruments financiers
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Pour mémoire :
1/01/N
Dérivé ................................................................................
Trésorerie .............................................................
0
0
Le 30/06/N, avant règlement des intérêts du swap, sa juste valeur s’élève par hypothèse
à 190 000. La variation de la juste valeur doit être comptabilisée en autres éléments du
résultat global :
30/06/N
Dérivé ................................................................................
Autres éléments du résultat global ..................
190 000
190 000
Le 30/06/N, la société règle les intérêts semestriels de l’emprunt :
30/06/N
Intérêts (10 000 000
7 %
1/2) ............................
Trésorerie .............................................................
350 000
350 000
Le 30/06/N, MORIN reçoit 10 000 000
(7 % – 6 %)
6/12 d’intérêts du swap. Elle
vire ensuite en résultat net une partie de la variation de juste valeur de l’instrument dérivé
qu’elle avait précédemment enregistrée en autres éléments du résultat global :
30/06/N
Trésorerie ........................................................................
Dérivé .....................................................................
50 000
50 000
30/06/N
Autres éléments du résultat global .............................
Résultat net ...........................................................
50 000
50 000
Vérifions que la couverture a été efficace :
MORIN a supporté 350 000 d’intérêts et a reçu 50 000 d’intérêts grâce à son instrument
de couverture. Le coût net de son emprunt est donc de 300 000, soit 10 000 000
6 %
6/12.
La couverture a été parfaitement efficace. La variation des intérêts payés, due à la varia-
tion du LIBOR a été compensée par le swap.
L’appauvrissement de 300 000 est bien traduit par l’ensemble des écritures comptables.
Le 1/07/N, la valeur comptable du swap est bien de 140 000.