389 / 942
IAS 32/39 – IFRS 7/9 – Instruments financiers
389
30/06/N + 1
Autres éléments du résultat global .............................
Dérivé .....................................................................
387 000
387 000
Le 30/06/N + 1, la société règle les intérêts semestriels de l’emprunt :
30/06/N + 1
Intérêts (10 000 000
4 %
1/2) ............................
Trésorerie .............................................................
200 000
200 000
Le 30/06/N + 1, MORIN verse 10 000 000
(4 % – 6 %)
6/12 d’intérêts du swap.
Elle vire ensuite en résultat une partie de la variation de juste valeur de l’instrument dérivé
qu’elle avait précédemment enregistrée en autres éléments du résultat global :
30/06/N + 1
Dérivé ................................................................................
Trésorerie .............................................................
100 000
100 000
30/06/N + 1
Résultat .............................................................................
Autres éléments du résultat global ..................
100 000
100 000
Vérifions que la couverture a été efficace :
MORIN a supporté 200 000 d’intérêts et a versé 100 000 d’intérêts à cause de son ins-
trument de couverture. Le coût net de son emprunt est donc de 300 000, soit 10 000 000
6 %
6/12.
La couverture a été parfaitement efficace.
Le 1/07/N + 1, la valeur comptable du swap est de : – 98 000
• Second semestre N + 1
Le 31/12/N + 1, avant règlement des intérêts du swap, sa juste valeur s’élève par hypo-
thèse à – 50 000. La variation de la juste valeur doit être comptabilisée en autres élé-
ments du résultat global.
31/12/N + 1
Dérivé ................................................................................
Autres éléments du résultat global ..................
48 000
48 000