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Consolidation
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Valeur recouvrable
Valeur comptable
de la participation
(y compris le goodwill)
Comparaison
= Valeur la plus élevée entre :
Valeur d’utilité Juste valeur diminuée
des coûts de sortie
2) Si le test précédent indique que l’investissement a pu perdre de sa
valeur, réaliser un test de dépréciation sur la valeur comptable totale
(comprenant le goodwill), en appliquant IAS 36 « Dépréciation d’actifs »
(sauf pour les dispositions relatives au test de dépréciation du goodwill qui
ne s’appliquent pas ici puisque le goodwill est inclus dans la valeur comp-
table de la participation et n’est pas comptabilisé séparément).
3) Imputer la perte de valeur ainsi déterminée sur les titres mis en équi-
valence pris dans leur ensemble (et non pas en priorité sur le goodwill
puisque la perte de valeur a été déterminée sur une valeur comptable des
titres globale comprenant le goodwill).
- Détermination de la valeur d’utilité
Pour déterminer la valeur d’utilité de la participation, l’entité estime :
- sa quote-part dans la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs
estimés attendus de l’entreprise associée ou la coentreprise, y compris
les flux de trésorerie générés par les activités de l’entreprise associée ou
la coentreprise et les produits liés à la sortie in fine de la participation,
ou
- la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs estimés auxquels
devraient donner lieu les dividendes à recevoir de la participation et sa
sortie in fine.
En retenant des hypothèses appropriées, les deux méthodes donnent le
même résultat.
La valeur recouvrable doit être appréciée séparément pour chaque entre-
prise associée ou coentreprise.
- Reprise de perte de valeur
Lorsque la valeur recouvrable des titres mis en équivalence s’améliore, la
reprise de la perte de valeur est alors possible dans sa totalité.