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LLUSTRATION
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État des flux de trésorerie par la méthode directe
Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles
Encaissements reçus des clients
– sommes versées aux fournisseurs et au personnel
= flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles
– intérêts payés
– impôts sur le résultat payés
Flux de trésorerie net provenant des activités opérationnelles (A)
Flux de trésorerie provenant des activités d’investissement
– acquisition filiale sous déduction trésorerie acquise
– acquisition d’immobilisations corporelles
+ cessions d’immobilisations corporelles
+ intérêts reçus
+ dividendes reçus
Flux de trésorerie net provenant des activités d’investissement (B)
Flux de trésorerie provenant des activités de financement
+ encaissements provenant de l’émission d’actions
+ encaissements provenant d’emprunts à long terme
– remboursements provenant d’emprunts à long terme ou de contrats
de location-financement
– dividendes versés
(*)
Flux de trésorerie net provenant des activités de financement (C)
Variation nette de trésorerie ou d’équivalents (A + B + C) = D
Trésorerie ou équivalents de trésorerie à l’ouverture
de l’exercice (E)
Trésorerie ou équivalents de trésorerie à la clôture
de l’exercice (D + E)
(*) Peuvent être présentés également en activités opérationnelles.
La méthode indirecte reconstitue les flux de trésorerie en ajustant le résultat
net de l’entreprise des éléments suivants :
- éléments sans impact sur la trésorerie : amortissements, provisions, impôts
différés, gains ou pertes de change latents, bénéfices non distribués des entre-
prises associées et intérêts minoritaires ;
- décalages d’encaissements ou décaissements d’exploitation : variations durant
l’exercice des stocks, créances et dettes opérationnelles ;
- éléments pour lesquels l’impact consiste en flux de trésorerie d’investisse-
ment ou de financement.
IAS 7 – État des flux de trésorerie
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