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Instruments financiers
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• Les placements détenus jusqu’à l’échéance :
– flux fixes ou déterminables,
– échéance fixe,
– intention expresse et capacité de les détenir jusqu’à l’échéance.
• Les actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte résultat :
– actifs détenus à des fins de transaction
(trading)
: instrument pour lequel l’ob-
jectif est de dégager un bénéfice des fluctuations à court terme. Les instru-
ments dérivés (hors couverture) sont toujours classés dans cette catégorie,
– actifs comptabilisés volontairement à la juste valeur : classement opéré à
l’initiation de l’opération (sous conditions).
• Les actifs financiers disponibles à la vente :
– actifs financiers non dérivés, désignés comme tels ou qui n’entrent dans aucune
des 3 catégories précédentes.
• Les passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat :
– passifs financiers encourus à des fins de transaction,
– passifs comptabilisés volontairement à la juste valeur : classement opéré à
l’initiation de l’opération (sous conditions).
• Les autres passifs financiers.
E
XEMPLE DE
PASSIF
FINANCIER DÉTENU À DES
FINS DE
TRANSACTION
Une entité émet, quelques jours avant la clôture de son exercice, un
emprunt obligataire de 100 000 000 ¤ (1 000 000 d’obligations de 100 ¤)
rémunéré au taux annuel de 2,5 % et remboursable en totalité dans 5 ans.
Elle espère une hausse rapide du taux du marché pour des obligations
similaires (par exemple à 3 %), ce qui ferait baisser le cours des obliga-
tions qu’elle a émises à 97,71 ¤ (1). Elle pourrait ainsi racheter la totalité
des obligations pour ce montant et réaliser une plus-value de 2 289 122 ¤
(100 000 000 – 97 710 878).
Elle classe ce passif dans la catégorie « Passif financier à la juste valeur par
résultat ».
À l’émission, la dette est comptabilisée pour le montant de 100 000 000 ¤.
À la clôture du premier exercice :
- si le taux du marché s’établit à 3 %, la dette a pour juste valeur
97 710 878 ¤, le gain latent de 2 289 122 ¤ est comptabilisé en résultat ;
- si au contraire, le taux du marché s’élève à 2 %, la juste valeur de l’obliga-
tion s’établit à 102,35 ¤ (2). Une perte latente de 2 353 080 ¤ est consta-
tée en résultat.
(1) 2,5/1,03 + 2,5/1,03
2
+ 2,5/1,03
3
+ 2,5/1,03
4
+102,5/1,03
5
.
(2) 2,5/1,02 + 2,5/1,02
2
+ 2,5/1,02
3
+ 2,5/1,02
4
+102,5/1,02
5
.