354 / 942
Instruments financiers
354
La solution
1.
Les obligations acquises vont être détenues jusqu’à l’échéance. Elles entrent
dans la catégorie « placements détenus jusqu’à l’échéance ». Leur évaluation
postérieure à l’évaluation initiale se fera selon la méthode du coût amorti, avec
méthode du taux d’intérêt effectif.
2.
L’évaluation initiale de cet actif financier s’effectue à la juste valeur aug-
mentée des coûts de transaction directement attribuables. Compte tenu
d’un taux du marché financier pour un placement équivalent de 6,24 %, la
juste valeur lors de l’acquisition ressort à :
10 000
+
100 000
+
1 100 000
= 1 100 000.
(1,0624)
(1,0624)
2
(1,0624)
3
La juste valeur de l’actif financier correspond bien ici au prix payé.
La valeur initiale du placement ressort à : 1 100 000 + 20 000 = 1 120 000.
Actif financier....................................................................
Banque .....................................................................
1 120 000
1 120 000
3.
L’évaluation postérieure à la clôture d’un actif financier détenu jusqu’à
son échéance est réalisée au coût amorti, en utilisant la méthode du taux
d’intérêt effectif.
En appelant t le taux d’intérêt effectif, celui-ci est déterminé de la manière
suivante :
100 000
+
100 000
+
1 100 000
= 1 120 000, soit t = 5,54816 %
(1 + t)
(1 + t)
2
(1 + t)
3
• En conséquence, l’enregistrement comptable au 30/06/N + 1 est le suivant:
Banque................................................................................
Produits financiers (1 120 000
0,0554816)
Actif financier .........................................................
100 000
62 139,41
37 860,59
La valeur comptable de l’actif financier au 30/06/N + 1 s’élève à: 1082139,41
• Au 30/06/N + 2, l’enregistrement comptable est le suivant :
Banque................................................................................
Produits financiers (1 082 139,41
0,0554816)..
Actif financier .........................................................
100 000
60 038,85
39 961,15
La valeur comptable de l’actif financier au 30/06/N + 2 s’élève à: 1042178,26
• Au 30/06/N + 3, l’enregistrement comptable est le suivant :
Banque................................................................................
Produits financiers (1 042 178,26
0,0554816)..
Actif financier .........................................................
1 100 000
57821,74
1 042 178,26
La valeur comptable de l’actif financier au 30/06/N + 3 ressort à 0.