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IAS 32/39 – IFRS 7/9 – Instruments financiers
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E
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t
i
t
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Verse TF
C
o
n
t
r
e
p
a
r
t
i
e
• Si TF < TV + 2, alors
l’entité reçoit un versement
de la contrepartie
• Si TF > TV + 2, l’entité verse
la différence à la contrepartie
Encaisse TV + 2
Verse les intérêts calculés au TV
Prêteur
• La couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger, tel que
défini dans IAS 21, a pour objectif de se protéger contre une évolution défavo-
rable de la juste valeur d’un inv
estissement réalisé à l’étranger dans une monnaie
autre que la monnaie de fonctionneme
nt de l’entité. La situation nette de la filiale
étrangère consolidée sera ainsi couverte contre un risque de change.
3)
Conditions requises pour appliquer
une comptabilité de couverture
Une relation de couverture remplit les conditions requises pour l’application
de la comptabilité
de couverture si, et seulement si, les cinq conditions suivan-
tes sont réunies :
• À l’origine de la couverture, il existe une désignation et une documentation
formalisée décrivant la relation de couverture ainsi que l’objectif de l’entité
en matière de gestion des risques et de stratégie de couverture.
• On s’attend à ce que la couverture soit hautement efficace dans la compensa-
tion des variations de juste valeur ou de flux de trésorerie attribuables au risque
couvert (corrélation statistique forte entre la juste valeur ou les flux de trésore-
rie de l’élément couvert et ceux de l’instrument de couverture, et les résultats
réels de l’opération de couverture se situent dans un intervalle compris entre 80
et 125 %, 80/100 ou 100/80).
• Pour les couvertures de flux de trésorerie, une transaction prévue qui fait l’objet
de la couverture doit être hautement probable et doit comporter une exposition
aux variations de flux de trésorerie qui pourrait
in fine
affecter le résultat.
• L’efficacité de la couverture peut être mesurée de manière fiable, c’est-à-dire
que la juste valeur de l’élément couvert et celle de l’élément de couverture peu-
vent être mesurées de manière fiable.
• La couverture est évaluée de façon continue et déterminée comme ayant été
effe
ctivement hautement efficace durant tous les exercices couverts par les
états financiers pour lesquels la couverture a été désignée.