Maitriser les IFRS 2016

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Instruments financiers 366
4) Les principes généraux de comptabilisation
d’une opération de couverture
> Couverture de juste valeur
Le profit ou la perte résultant de la réévaluation de l’instrument de couverture
à la juste valeur doit être comptabilisé en résultat net, et le profit ou la perte
sur l’élément couvert attribuable au risque couvert doit ajuster la valeur comp-
table de l’élément couvert et être comptabilisé en résultat net.
Le profit réalisé sur l’un des éléments et la perte réalisée sur l’autre se compense-
ront ainsi au niveau du résultat net.
I LLUSTRATION 13
Une entité est titulaire d’une créance en monnaie étrangère (200 000 ME)
qui doit être encaissée dans 18 mois, sa juste valeur aujourd’hui étant de
100 000 ¤.
Pour se couvrir contre cette variation de la juste valeur de la créance, l’entité
acquiert une option de vente de 200 000 ME au cours de 1 ¤ pour 2 ME.
Elle va payer une prime, définitivement acquise par le vendeur de l’option,
et aura le choix, lors de l’encaissement de la créance, de convertir les ME
encaissés au cours du jour ou à celui prévu par le contrat d’option.
Les variations de la juste valeur de la créance vont être comptabilisées
au compte de résultat net mais seront compensées par les variations de la
juste valeur de l’option qui seront également comptabilisées en résultat net.
Si, à la clôture de l’exercice N, le cours de change est de 1 ¤ pour 2,25 ME,
la juste valeur de la créance est de 88 889. La juste valeur de l’option
augmente de 11 111 (100 000 – 88 889).
Dérivé.................................................................................
Résultat....................................................................
11 111
11 111
Résultat...............................................................................
Créance ...................................................................
11 111
11 111
> Couverture de flux de trésorerie
La partie du profit ou de la perte de l’instrument de couverture qui est considéré
constituer une couverture efficace doit être comptabilisée en autres éléments du
résultat global* et la partie inefficace du profit ou de la perte de l’instrument de
couverture doit être comptabilisée en résultat net.
Si une couverture d’une transaction prévue conduit à comptabiliser ultérieure-
ment un actif ou un passif financier, les profits ou pertes associés qui ont été
comptabilisés directement en autres éléments du résultat global doivent être