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IAS 32/39 – IFRS 7/9 – Instruments financiers
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La comptabilité de couverture
La comptabilité de couverture est un traitement comptable d’exception qui
remet partiellement en cause les principes étudiés précédemment. Son applica-
tion est facultative mais doit être justifiée.
L’enjeu de ce traitement est le suivant :
• En principe, les dérivés sont évalués à leur juste valeur par le biais du compte
de résultat. Si un dérivé est utilisé pour couvrir un autre instrument financier,
c’est-à-dire compenser ses variations de valeurs ou les variations des flux de
trésorerie générés par celui-ci, alors que ces variations ne sont pas enregis-
trées en résultat, la compensation n’apparaît pas en comptabilité. La traduction
comptable de la stratégie de couverture n’est pas correcte dans ce cas.
• La comptabilité de couverture a pour objectif de rendre la traduction comp-
table de cette opération cohérente en faisant en sorte de comptabiliser les
variations de juste valeur du dérivé de la même manière que les variations
de juste valeur couvertes. Ainsi, la compensation s’effectue financièrement et
comptablement.
1)
Définitions
Un
instrument de couverture*
est un dérivé ou (pour une couverture du seul risque
de variation des taux de change) un actif ou un passif financier désigné non dérivé
dont on s’attend à ce que la juste valeur ou les flux de trésorerie compensent les
variations de juste valeur ou de flux de trésorerie d’un élément couvert désigné.
Un
élément couvert*
est un actif, un passif, un
engagement ferme*
, une
transaction
prévue*
hautement probable ou un investissement net dans une activité étran-
gère qui expose l’entité à un risque de variation de juste valeur ou de variation
de flux de trésorerie futurs et qui est désigné comme étant couvert.
L’
efficacité d’une couverture*
est le degré de compensation des variations de juste
valeur ou de flux de trésorerie de l’élément couvert attribuables au risque couvert
par les variations de la juste valeur ou des flux de trésorerie de l’instrument
de couverture.
La comptabilité de couverture comptabilise les effets de sens inverse sur le
résultat des variations de justes valeurs de l’instrument de couverture et de
l’élément couvert.