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l’endettement net ; dans ce cas, l’entreprise doit détailler dans l’annexe le
montant de l’endettement net par rapport aux soldes du bilan ainsi que
les variations de ses composantes pendant l’exercice ;
– encaissements et paiements pour le compte de clients lorsque les flux
de trésorerie découlent des activités du client et non de celles de l’entre-
prise ;
– encaissements et paiements concernant des éléments ayant un rythme
de rotation rapide, un montant élevé et des échéances brèves.
8.2.4 – Flux de trésorerie en monnaie étrangère
Les flux de trésorerie générés par les filiales étrangères sont convertis au
cours du jour des opérations ou, par approximation, au cours moyen de
l’exercice (OEC, avis 30). En revanche, les éléments de trésorerie portés
par ces filiales étrangères apparaissent au bilan consolidé pour des mon-
tants en euros obtenus par une conversion faite sur la base des cours de
clôture.
Il en résulte un écart entre la variation de trésorerie en euros obtenue
d’une part, en sommant les flux liés à l’activité aux opérations d’investis-
sement et à celles de financement et, d’autre part, en comparant les tré-
soreries de clôture et d’ouverture. Cet écart est à porter sur une ligne
spécifique « Incidence des variations de cours des devises ».
Cette ligne doit aussi inclure l’application à la trésorerie d’ouverture des
filiales concernées de la variation de cours intervenue entre l’ouverture
et la clôture de l’exercice (OEC, avis 30).
La ligne « Variation de cours des devises » s’analyse donc, pour chaque
devise hors zone euro, en deux composantes.
NORMES IFRS
Les flux de trésorerie provenant de transactions en monnaie étrangère doivent être
enregistrés dans la monnaie fonctionnelle de l’entité par application au montant
en monnaie étrangère du cours de change entre la monnaie fonctionnelle et la
monnaie étrangère à la date des flux de trésorerie.
Les flux de trésorerie d’une filiale étrangère doivent être convertis au cours de
change entre la monnaie fonctionnelle et la monnaie étrangère aux dates des flux
de trésorerie.
Les flux de trésorerie libellés en monnaie étrangère sont présentés en conformité
avec IAS 21 Effets des variations des cours des monnaies étrangères. Celle-ci per-
met d’utiliser un cours de change qui se rapproche du cours réel. À titre d’exemple,
un cours de change moyen pondéré pour la période peut être utilisé pour l’enregis-
trement des transactions en monnaie étrangère et pour la conversion des flux de
trésorerie d’une filiale étrangère.
Toutefois, IAS 21 n’autorise pas l’utilisation du cours de change à la fin de la période
de présentation de l’information financière pour la conversion des flux de trésorerie
d’une filiale étrangère.
Les gains et pertes latents provenant des variations des cours de change ne sont
pas des flux de trésorerie. Toutefois, l’effet des variations des cours de change sur
la trésorerie ou les équivalents de trésorerie détenus ou dus en monnaies étrangères
est présenté dans le tableau des flux de trésorerie de façon à permettre le rappro-
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE
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